「搜狐股票」目前的市场应该采取什么投资策略?

股票资讯

近日,东方财富网邀请嘉禾基金债券投资经理张女士、量化衍生品投资部主管傅翔先生做客财富观察。张在接受采访时表示,在当前市场波动的背景下,投资者应适当提高持有债券的信用风险水平,规避信用风险;傅翔认为,量化套期保值策略可以起到很好的风险规避作用。

以下是一些采访:

主持人:节目结束,大家有什么想法或者经验可以分享给大家吗?

张:从目前的市场情况来看,从固定收益投资组合的角度来看,适合采取一些积极的投资策略。适当延长投资组合期限,将投资组合结构调整为子弹形结构,将资产配置从3年提高到5年。从这个信用暴露来看,还是要集中在高等级资产上。因为在目前的市场中,中小企业的风险承受能力相对较差,企业信用会面临相对较强的违约压力。这种情况在美国市场可以看到。最近,美国垃圾债券市场的收益率飙升。目前,我国没有出现风险急剧恶化的情况,但考虑到未来市场的一些不确定因素将长期存在,需要适当提高持有债券的信用风险水平,规避信用风险,更加注重久期策略。

此外,杠杆战略将在今年保持有效。在近期市场上,虽然短期资本利率不一定会进一步下降,但从下一整年的时间窗口来看,仍然需要实施相对宽松的货币政策。在这种情况下,短期利率将保持相对较低的水平。杠杆策略从长远来看是非常有效的策略。在这种情况下,我们的整体组合相对激进,提高信用评级,实行杠杆策略。

主持人:大家怎么看傅老师?

付翔:关于量化对冲,针对最近的侨水基金事件,我建议要注意风险控制。在我们的量化套期保值模型中,我们严格控制单个因素的风格暴露。比如一只股票及其指数成分的权重会严格控制在1.5左右。可能会牺牲一些短期利益,但从长远来看,它为风险控制提供了很大帮助。就像我们刚才说的,我历史上最大的回撤只有3.0%,长期超额收益9%,信息比率3.6%左右,对于量化套期保值策略来说是一个非常好的表现。

主持人:谢谢老师的讲解。时光飞逝。今天的“财富观察”节目到了。非常感谢大家的深入讲解。下次见。


以上就是搜狐股票目前的市场应该采取什么投资策略?的全部内容了,喜欢我们网站的可以继续关注弘蓓股票网其他的资讯!